写于 2018-10-26 01:09:05| 网上赌场网址导航| 娱乐

据估计,每天有10,000名婴儿潮一代年满65岁

他们中的许多人将退休储蓄的很大一部分投资于非保证定额供款计划,例如401(k)和IRA

退休后,他们需要从储蓄转为消费

这是一种态度和战术的巨大转变,对新一代退休人员提出了挑战,他们不一定准备好管理大笔资金并使其在余生中持续下去

在20世纪90年代中期,财务顾问威廉·本根(William Bengen)研究了从退休投资组合中可以获得多少资金的问题,这样客户就不会用完资金

他制定了所谓的“4%规则”,即如果您每年提取4%的初始退休投资组合加上通货膨胀,那么您的投资组合可能会持续30年

我喜欢4%的规则,因为它很简单

我工作的大多数退休人员都不想开始新的职业生涯,学习如何创造退休薪水

他们希望创造薪水,并继续他们的收入后生活中更有趣和有趣的方面

百分之四的规则可以帮助人们快速决定何时能够退休并维持他们的生活水平

例如,如果您计划每年除了预期的固定收入来源(社会保障,养老金和年金收入)之外每年花费50,000美元,那么您今天需要一个125万美元(50,000 / .04)的投资组合才能退休

如果您在银行有100万美元,很明显您需要调整您的生活方式和/或退休计划

重要的是要注意4%规则的缺点通常可以通过简单的经验法则找到:有很多可能的例外

一个考虑因素是税收

美国的税法很复杂,只是因为你停止获得W-2而没有变得更简单

根据4%的规则提款必须征税

许多退休前退休人员并不熟悉退休后的税收来龙去脉,例如对经调整的总收入水平较高的社会保障征税,对合格计划所需的最低分配税收征税,或者他们的州是否/如何征税他们的退休收入

另一个考虑因素是如何投资和退出大笔一次性投资

4%的规则给出了“什么”的指导,但现在是“如何”

自从Bengen的第一篇论文测试了各种股票,债券和其他资产类别的组合,看看哪种资产组合对成功最有信心

本研究中提到的4%规则的变化

4%规则的替代策略使用“桶”方法来确保在一段时间内(可能是1 - 3年)保留足够的现金,允许退休人员根据投资环境决定是否/何时出售资产

这降低了退休人员在市场经历低点时不得不出售资产以支持其支出的风险

基于我过去作为资产负债管理精算师的工作,我更喜欢第二种退休人员投资组合管理方法

我发现“桶”策略类似于现金流量匹配,这是一种相对简单的资产负债管理技术

对设计退休资产策略感到不自在的个人应咨询专注于财务规划和投资管理领域的财务顾问

精算师协会最近发布了一系列管理退休决定简报,以教育即将退休的人,并为接近退休的客户提供有用的信息

所有11份简报,包括一份关于设计退休月工资的简报,均可在此处找到

作者:刁潮