写于 2018-10-26 14:12:26| 网上赌场网址导航| 娱乐

*顾问经常强化糟糕的投资理念*向低收费基金的客户推荐更优惠的选择*研究看到建议和经纪人佣金之间脱节作者:Jennifer Hoyt Cummings 4月4日(路透社) - 人们犯了很多愚蠢的投资错误他们不应该期待财务顾问纠正他们这是两项研究中的一项发现,这些研究使用扮演中产阶级和中上层阶级的美国人寻求经济建议他们的经历应该为投资者和监督顾问行为的合规官员敲响警钟

秘密访问 - 2008年和2011年再次发布的近800份 - 详见国家经济研究局最近发布的一项研究,另一份将于6月份发布的研究人员希望了解顾问是否试图纠正投资者高风险的道路,例如将资金集中在热门行业或其雇主的股票中结果如何

该研究发现顾问经常强调有害的投资者行为,因为这样做符合他们的最佳利益

例如,假装他们的投资集中在最新的热门行业的行为者应该被告知要多样化他们的财产而不是许多从事佣金工作的顾问 - 经常被称为经纪人 - 支持趋势追逐策略一个原因:经纪人可以经常交出一个集中的投资组合,因为一个热门观念消退而另一个消失,该研究表明,所研究的大多数顾问都是从他们出售的产品中获得的佣金

研究显示,顾问们对他们不屑一顾,例如,一位顾问可能会说“这只基金收取2%的费用但不高于行业平均水平”这至少是投资者应该支付的两倍,即使是积极的管理基金,Lipper的高级研究分析师Jeff Tjornehoj表示,他没有参与研究Actors,他们表示他们投资于低水平费用,多元化指数基金经常被告知转向更昂贵的积极管理基金,这将使经纪人获得更大的佣金

同时,只有当演员说他们拥有所有的钱时,顾问更有可能引导某人转向低成本指数基金研究公司Aite Group的高级分析师Sophie Schmitt表示,尽管积极管理的基金对某些客户来说可能是一个合理的举动,但研究作者的运作前提是主动管理基金的回报几乎总是对客户来说更糟糕

考虑到更高的费用这项研究没有说明参与者所访问的公司经纪人也提出了其他更基本的失误行为者不经常被问及有关他们的收入,职业和婚姻状况的问题 - 所有因素都会影响客户应承担的风险没有任何迹象表明演员访问的顾问做了任何违法行为但结果显示财务广告之间存在不匹配麻省理工学院斯隆管理学院的研究合着者兼金融学教授Antoinette Schoar表示,副客户需要以及他们最终会得到什么 - 可能不是最合适的金融产品,但会给顾问带来健康的佣金

第一项研究,最初于2010年作为工作文件发布,基于2008年284次客户会议,零售财务顾问在银行,独立经纪公司和投资咨询公司工作

2011年进行的500次额外秘密会议的结果将于6月公布Schoar表示,这些访问的结果与2008年的结果非常相似

演员们访问了波士顿和纽约地区的顾问,他们假装节省了45,000美元到55,000美元,或者节省了95,000美元到105,000美元

演员们获得了剧本并接受过金融知识培训 - 然后在他们的知识测试之前 - 在与顾问会面之前,演员记录了顾问给他们的信息,然后在我之后24小时关于访问合规需求完成研究的在线调查问卷与收费顾问相比,收费客户根据他们管理的金额向客户收取费用,并且要求客户支付利息,经纪人支付的佣金只需要推荐适合客户的投资,无论一个选择成本是多少,还是为经纪人带来更高的佣金 无论哪种方式,合规官员都需要培训顾问,了解在与所有新客户会面时需要采取的步骤 - 他们必须监控失误当根据适用性标准工作的顾问推荐产品时,他们是金融业监管部门要求的管理局,业界的私人监管机构,试图收集和分析有关客户投资目标,其他持股,财务状况和税务状况的信息合规官员应定期对顾问的文书工作进行抽样,以寻找基本人口问题的答案,首席执行官Blaine Aikin表示

执行fi360,为顾问提供培训,分析工具和支持他们还应该检查每个客户是否有他们的目标,限制和风险承受能力的投资政策声明,Aikin说,虽然研究合着者Schoar对行业的错误调整错误客户和顾问的利益,她说客户也应该为坏的指责负责他们从经纪人那里收到他们通常不愿意仅仅为了建议而向顾问付款,而是想要为他们的钱展示一些东西,比如产品而且很多客户都没有花时间弄清楚顾问是否指导他们朝着正确的方向或只是试图获得更大的佣金案例:研究中70%的参与者说他们会把自己的钱带回给他们遇到的顾问